当前速递!利好继续！

2023-09-21 17:14:17

　　原标题：利好继续！

　　来源：A股伪解释

　　2023年09月19日 15:35:57

　　正文：

　　今天市场再度调整，情绪不高，本质上还是我们说的现在仍处于量变到质变的过程，现在内外部逻辑都不足以支撑市场的强化，所以，波动、调整都是情理之中。

　　我们今天继续看看zc端的一些变化。

　　1、分红

　　上市公司分红指引迎来修改，旨在督促不分红或分红少公司分红，推动进一步优化分红方式和节奏。

　　文件总体看下来，我认为力度还是非常显著的。

　　其实从我个人的角度来说，并不是非常看重分红，因为我们投资的公司大多数是成长型公司，这类公司还在持续投入阶段，你让它大规模分红也是不现实的。

　　但是，对于现金奶牛型的公司，我认为分红是必要的，因为我们的市场和美最大的区别是我们回购少，回购了也不注销，这对于投资者收益的保障其实是不好的。

　　所以，分红最为最不坏的一种回馈股东的方式，我认为是可以接受的，也是适合我们的。

　　2、关系

　　这里分为两个层面，一个是外贸、外资相关，一个是关系相关，我写的比较模糊，大家尽量去理解。

　　上周五，全国稳外贸外资会议召开。

　　昨天，主持召开外资金融机构和外资企业座谈会。

　　其实这个层面就是我们之前说的出口问题，出口就是外贸，出口是根本，外资是果不是因。

　　这个方向是正确的方向，几乎绝大部分问题的根源来自于此。

　　而说到底，出口也不是最深层次的因，深层次的还是关系问题。

　　而这方面，也有两条重要信息：

　　1）w与slw会晤时间达12小时；

　　2）h与blk会见。

　　本质上这一系列的接触，是为了后续的gc交流铺路，所以，从这你也能看到在关系缓和方向上，出现了积极信号，而这也是我们之前判断到的。

　　3、数据

　　昨天拿8月份国内外生物医药领域的融资数据，我们看到全球数据相交7月份实在恢复的，而国内由于整个宏观环境不佳，表现较弱也是可以理解。

　　目前来说，生物医药方向的投资，还是要看美联储的脸色，虽然最后一次加息仍然具有不确定性，但是从布局的角度来说，现在应该说是最佳时间点了，从技术面来看，创新药、CXO基本已经跌不动。

　　而创新药、CXO从业绩层面来说，又是当前大环境不确定下几乎是最确定的一个方向，所以，投资这个方向我还是比较放心的，昨天也说了，这是一个超级赛道，对于我们来说，这个赛道才刚刚开始。

　　4、总结

　　今天创业板2000点继续守住，但也可以说是吹弹可破，zc端将再度绷紧神经，我们静待下一步动作，但是，我们其实做投资，更根本的还是把握α本身，也就是行业、公司、估值这些层面，这是我们能够把我住的确定性，这是投资的基础，如果你在这方面把握性不是太足，欢迎加入圈子。

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